Gestion des risques .......
La gestion des risques couvre tous les points susceptibles de poser problème dans une entreprise.
Les responsables des risques analysent toute une série de dangers, comme celui de savoir si un débiteur peut être dans l'incapacité de rembourser l'argent emprunté ou si un marché risque de s'effondrer. La gestion des risques est également appelée gestion de l'exposition aux risques.
Bill McCabe, responsable des risques opérationnels chez Tokai Bank Europe, déclare : " Le risque opérationnel est le risque que quelque chose fonctionne mal dans les opérations quotidiennes d'une entreprise. Les banques d'investissement assument également le risque de marché, le risque de crédit et le risque de liquidité, par exemple contre une rémunération prévue. Tout le personnel assume une partie de la responsabilité de la gestion des risques. " L'International Financial Risk Institute définit la gestion des risques comme : " l'application de l'analyse financière et de divers instruments financiers au contrôle et à la réduction des types de risque sélectionnés ". Le secteur est fortement spécialisé avec des responsables des risques dans des secteurs comme la vente, le montage financier, la négociation, le marketing et la banque privée. Les institutions financières sont contraintes par les autorités de réglementation de gérer les risques de marché et de crédit de manière quotidienne.
Tendances
Le besoin d'une gestion des risques chez les banques a fortement augmenté au cours des dernières années. L'une des raisons principales est la complexité croissante des instruments financiers, comme les produits dérivés - par exemple, les contrats à terme et les options.
L'effet de levier financier des produits dérivés signifie qu'une petite somme d'argent peut générer un énorme rendement, contrebalancé inévitablement par un risque important. Ceci rend vitaux les contrôles de la gestion des risques. Parfois, une société est acculée à la ruine : l'un des exemples célèbres est l'effondrement de la banque Barings en 1995 après qu'un négociateur, Nick Leeson, a perdu plus de 1,5 milliard de dollars en produits dérivés basés sur la valeur de l'indice boursier japonais Nikkei.
Un autre exemple de " négociateur voyou " est le cambiste John Rusnak, qui a fait perdre 750 millions de dollars à Allied Irish Bank en 2001. La nature de plus en plus internationale de la banque, qui développe ses activités dans des secteurs qui ne lui sont pas familiers, a également augmenté le besoin d'une gestion des risques.
Il existe cinq types principaux de risque :
Crédit - une organisation ou un individu manque à ses obligations financières ;
Marché - les prix d'actifs particuliers évoluent de manière défavorable sur un marché ;
Liquidité - les marchés de certains produits spécifiques manquent de liquidités, c'est-à-dire qu'il n'y a pas suffisamment de ventes et d'achats pour que le marché fonctionne correctement ;
Juridique - un contrat ne peut être exécuté, peut-être en raison d'une documentation insuffisante ou d'une compétence insuffisante de la contrepartie ;
Opérationnel - la perte provient de défaillances dans les systèmes d'information ou les contrôles internes, notamment les erreurs humaines et les procédures inadéquates.
A un niveau plus large, il est possible d'inclure le risque relatif à la réputation et à la stratégie. La gestion des risques doit commencer dans la salle du Conseil d'administration.
En 1988, le Comité de Bâle sur la surveillance bancaire a publié l'Accord capital pour les risques de crédit. Cet accord proposait que les banques des pays du Groupe des dix (G10)* mettent de côté le capital nécessaire pour couvrir le risque que certains de leurs prêts ne soient pas remboursés.
Le document a présenté un cadre de mesures standardisées pour calculer le montant du capital requis. En 1993, la même organisation a publié le " Traitement de la surveillance des risques de marché " qui étendait l'accord de 1998 pour y intégrer le risque de marché. Ces documents et d'autres à venir ont défini la pratique de la gestion des risques et le Comité de Bâle est maintenant en train de réviser son accord original.
[* Il y a 12 pays dans le G10 ! Belgique, Canada, France, Allemagne, Italie, Japon, Luxembourg, Pays-Bas, Suède, Suisse, Royaume-Uni, Etats-Unis.]
Chez HSBC, l'une des plus grandes banques mondiales, plus de 100 personnes travaillent à des postes spécifiques de gestion des risques. Plus une entreprise est importante, plus les postes sont spécialisés.
Le risque opérationnel est un domaine relativement nouveau qui, dans de nombreuses banques, est encore traité au sein de différents départements.
Carrières
Une affinité avec les chiffres constitue une condition préalable à une carrière dans la gestion des risques. Les emplois dans le domaine des risques de marché impliquent l'analyse du positionnement de la banque sur le marché et le traitement des chiffres via des techniques complexes de modélisation qui fournissent ce que l'on appelle des mesures de la valeur à risque (VAR).
De même, en ce qui concerne le risque de crédit, les chiffres sont analysés pour détecter d'éventuels problèmes. Les diplômes en finance, mathématiques, comptabilité et statistique sont privilégiés et beaucoup d'analystes possèdent une expérience professionnelle en comptabilité. Les employés de postes spécialisés, comme la modélisation quantitative, peuvent également posséder des doctorats dans le domaine en question.
Prenant en compte l'importance croissante de ce domaine, l'Association mondiale des professionnels du risque (GARP) a mis en place un programme d'examen destiné aux professionnels de la gestion des risques. Cet examen, associé à une expérience de deux ans, débouche sur la certification de Gestionnaire des risques financiers (Financial Risk Manager - FRM).
Le programme de l'examen couvre les matières suivantes : analyse quantitative et des instruments à taux fixe, gestion des risques de marché, marchés de capitaux, gestion des risques de crédit, gestion des risques opérationnels et intégrés, droit, comptabilité, gestion des risques fiscaux, réglementation, conformité et éthique.
En 2001, environ 2000 candidats ont participé à l'examen, organisé en novembre, deux fois plus qu'en 2000.
Poser sa candidature
Postulez directement auprès des banques pour les programmes de rotation des jeunes diplômés. Les stages d'été destinés aux étudiants en avant-dernière année à l'université constituent également une bonne tête de pont.
Sites utiles:
http://www.garp.com - Association mondiale des professionnels du risque pour obtenir des informations sur la formation et les qualifications.
http://www.bis.org - Banque des règlements internationaux, pour des informations sur la réglementation.
http://risk.ifci.ch - International Financial Risk Institute, particulièrement utile pour son glossaire.
Salaires
Londres, risque de crédit et de marché (en livres):
| Risque de marché | |
|---|---|
| Fonction | Salaire, 1000 £ |
| 0 - 2 ans d'expérience | 30-45 |
| 2 - 4 ans d'expérience | 45-55 |
| 3 - 5 ans d'expérience | 55-70 |
| 5+ ans d'expérience | 75+ |
| Risque de crédit | |
|---|---|
| Fonction | Salaire, 1000 £ |
| 0 - 2 ans d'expérience | 30-40 |
| 2 - 4 ans d'expérience | 40-55 |
| 3 - 5 ans d'expérience | 55-70 |
| Analyse quantitative | |
|---|---|
| Fonction | Salaire, 1000 £ |
| 0 - 2 ans d'expérience | 45 |
| 2 - 4 ans d'expérience | 45-65 |
| 3 - 5 ans d'expérience | 65-85 |
| 5+ ans d'expérience | 75-85+ |
Cordialement Forex Queen
Source: efinancialcarrers by Susan Soper